「借入するよりも、できるだけ自己資金で」と考える社長がいます。ですが、会社は自己資金を使ってはいけません。その理由をお伝えしていきます。
借入するよりも、できるだけ自己資金で
はじめに結論として、会社は自己資金を使ってはいけません。ここでいう自己資金とは、利益を出したことで増やしたおカネを指します。
その自己資金を使う場面の典型例が、設備投資です。たとえば、あたらしい製造機械を買うのに自己資金で支払うとか。ほかにも、仕入代金を支払ったり、その他経費を支払ったり、いわゆる運転資金に自己資金を使うという会社もあるでしょう。
ですが、さきほども言ったとおり、自己資金を使ってはいけません。代わりに、銀行融資を受けてそのおカネを使うことをおすすめします。などというのは極端すぎる話であり、ややもすると過激で間違ったことに聞こえるかもしれません。ですが、少し極端なくらいに言わないと伝わらないこともありますので、そこはご容赦ねがいます。
実際、借入を嫌うあまり、必要な銀行融資も受けずに自己資金を使って、資金繰りを悪くしている会社もあるのです。そういった状況を改善したく、少し極端ではあっても「自己資金を使ってはいけない」とお伝えをしています。
もちろん、きちんと根拠はありますから、いたずらに煽っているわけではありません。根拠は３つ、次のとおりです。
- 融資が受けられなくなる
- 融資が受けにくくもなる
- 自己資金は虎の子だから
これらが、会社は自己資金を使ってはいけない理由です。このあと順番に解説していきます。「借入するよりも、できるだけ自己資金で」と考える社長にほど、一読していただきたい内容です。
会社は自己資金を使ってはいけない理由
会社は自己資金を使ってはいけない、と言いました。これは、おカネを使うにあたって、自己資金と銀行融資の優先度に気をつけましょうということです。順番としては、まず融資により調達したおカネであり、自己資金を使うのはあとになります。その理由を確認していきましょう。
融資が受けられなくなる
会社は自己資金を使ってはいけない理由、１つめは「融資が受けられなくなる」です。
冒頭でも典型例として取り上げた、設備投資について。製造機械の購入代金を払うにあたり、銀行から融資を受けることが可能です。いわゆる設備資金の融資であり、その設備投資が妥当なものである限り、銀行も融資を前向きに検討してくれます。
にもかかわらず、会社が自己資金で購入代金を支払ったのち、しばらくしてから「やっぱり貸して」というハナシは通用しません。設備資金の融資は、設備投資をしたタイミングでしか受けられず、あとからさかのぼって受けることはできないのです。
というように、会社が自己資金を使った場合には、受けられたはずの融資が受けられないことになります。
設備投資は、大きな金額に及ぶものです。支払いをすれば、預金残高は大きく減ります。投資額を回収するための原資は、投資により増える利益であり、回収するまでには時間がかかります。そのあいだに何か起きれば（たとえば、新型コロナのような不測の事態）、資金ショートしやすくなることはわかるでしょう。
受けられたはずの融資が受けられなかったことが、仇となります。
融資が受けにくくもなる
会社は自己資金を使ってはいけない理由、２つめは「融資が受けにくくもなる」です。
設備資金の融資も、タイミングを逃すと融資が受けられなくなると言いました。それだけではなく、その後の融資が受けにくくもなるのが、自己資金を使ってはいけない理由になります。
繰り返しになりますが、自己資金で設備投資をすれば、その分だけ預金残高は減ります。設備投資に限らず、運転資金に自己資金を使った場合も同じです。自己資金を使った分だけ、預金残高は減ります。すると、何が起きるのか？
銀行融資が受けにくくなります。なぜなら、銀行は預金が少ない会社ほどリスクを感じるからです。これは、おカネを貸す側の立場になってみればわかるでしょう。あなたがおカネを貸すなら、おカネがない人に貸したいとおもいますか？おもいませんよね？という話です。
よって、銀行から融資を受けられるようにするには、預金残高を減らさないことが重要になります。そのためには、受けられる融資はきちんと受けておくことであり、自己資金はできるだけ使わないことです。
設備投資をするにあたり融資を受ければ、設備の購入代金を支払っても、預金残高が大きく減ることはありません。借入が増えるのはイヤだとおもわれるかもですが、いずれ借入する（資金繰りが厳しくなって）のであれば、あとで借りるのもいま借りるのも同じことです。
自己資金は虎の子だから
会社は自己資金を使ってはいけない理由、３つめは「自己資金は虎の子だから」です。
虎の子とは、大切であり手放さないものをいいます。自己資金がまさにそれです。自己資金は、さいごのさいご、どうしようもないときに使うものと考えておきましょう。さいごのさいごとは、もうこれ以上は銀行融資が受けられないときです。
そのときに、自己資金をすでに使ってしまっているか、虎の子で使わずにいたかで会社の命運が分かれます。自己資金を温存していた会社は、それだけ耐え忍ぶことができる可能性が高まります。いっぽうで、自己資金を優先的に使ってしまった会社には、もうあとがありません。
社長であれば、どちらがよいかは考えるまでもないでしょう。
これは、社長個人のおカネについてもいえます。会社の資金繰りが厳しくなると、銀行融資を受けるよりもお手軽だからという理由で、個人のおカネを会社に貸し付ける社長はいるものです。しかし、そのおカネは「さいごのさいご」のときのために温存しておくのがよいでしょう。
会社がもう、銀行から融資を受けることはできない。会社としての自己資金も底をついてしまった。社長個人のおカネを使うのであれば、そのときこそがタイミングだといえます。言い換えるなら、会社が銀行融資を受けられるうちは、まず融資を受けることを考えるべきだということです。
まとめ
「借入するよりも、できるだけ自己資金で」と考える社長がいます。ですが、会社は自己資金を使ってはいけません。その理由をお伝えしました。
- 融資が受けられなくなる
- 融資が受けにくくもなる
- 自己資金は虎の子だから
これらがわからずにいると、借入を嫌うあまり、必要な銀行融資も受けずに自己資金を使って、資金繰りを悪くすることにもなりかねません。おカネを使うときには、自己資金と銀行融資の優先度に気をつけましょう。まずは融資であり、自己資金を使うならそのあとです。
