銀行融資の金利、低いほど良いと思っていませんか？実は金利よりも重要なこともあります。ずばり、「プロパー融資・無担保・経営者保証なし」です。そのメリットを解説します。
金利が一番気になりますか？
銀行から融資を検討する際、多くの社長がまず真っ先に気にするのは、やはり「金利」の低さであったりします。「少しでも支払利息を抑えたい」「できるだけ有利な条件で借りたい」と考えるのは、経営者として当然のことです。
しかし、目先の金利の低さだけに注目していると、実は長期的に見て、自社にとってより重要なことを見落としてしまう可能性があります。言い換えると、金利が多少高くても、それ以上に価値のある「融資の条件」があるということです。
今回は、銀行融資において「金利よりも大事」と言える、３つの重要なポイントを取り上げて、なぜそれらが金利の低さ以上に重要なのか、そして、どのようなメリットをもたらすのかについて、くわしく解説していきます。
結論として、３つのポイントは以下のとおりです。
- 信頼の証をしめすプロパー融資
- 身軽さをもたらす無担保の融資
- 社長を解放する経営者保証無し
金利よりも重視すべき３つのポイント
融資金利は重要な融資条件の１つですが、会社の将来や社長自身のことを考えると、金利以上に優先して考えるべき融資条件があります。３つのポイントとして、確認していきましょう。
信頼の証をしめすプロパー融資
- プロパー融資とは何か？
まず「プロパー融資」とは、信用保証協会の保証を付けずに、銀行が100%自らの責任で実行する融資のことです。銀行が直接リスクを負うため、審査は保証付き融資に比べて厳しくなります。
- なぜ金利よりも重要か？
プロパー融資を受けられるということは、銀行が自社を「保証協会の保証がなくても、十分に返済能力があり、事業の将来性も期待できる」と高く評価している何よりの証拠です。これは、目先の金利が0.数パーセント低いといったことよりも、はるかに大きな価値を持つ「信用の証」と言えます。
また、いちどプロパー融資の実績ができると、その後の新規融資や、より有利な条件での借り換え交渉も格段に進めやすくなります。銀行との信頼関係がより強固なものになるのです。
なお、プロパー融資は保証付き融資に比べると、金利が高く設定されることもあります。しかし、信用保証協会に支払う「信用保証料」がかかりません。この保証料負担を考慮すると、保証付き融資の実質的なコストとプロパー融資の金利との差は縮まり、プロパー融資のほうがトータルコストで有利になることがしばしばです。
- 目先の低金利との比較
信用保証協会の保証が付いた融資は、銀行にとって貸し倒れリスクが軽減されるため、比較的低い金利が提示されやすい傾向があります。しかし、それは必ずしも自社の実力が高く評価された結果とは限りません。
目先の金利の低さだけに目を向けるのではなく、将来的にプロパー融資を獲得することを目指し、銀行からの真の信頼を得ていくこと。この長期的な視点が、会社を強くするうえで重要です。
身軽さをもたらす無担保の融資
- 担保とは何か？
担保とは、融資を受ける際、万が一返済できなくなった場合に備えて、銀行に差し入れる「カタ」のことです。多くは会社所有の不動産や預金、あるいは、社長の個人所有の不動産や預金が対象となります。
・なぜ金利よりも重要か？
不動産などを担保として差し入れると、その物件を売却したり、他の借入のために追加で担保に入れたりすることが、銀行の承諾なしにはできなくなります。無担保での融資であれば、そのような制約を受けることなく、会社や社長は資産をより自由に活用できます。「身軽さ」が保たれるということです。
いっぽうで、本当に会社の経営が苦しくなったとき、さいごの頼みの綱となるのが担保による融資かもしれません。しかし、平時から安易に担保に提供してしまっていると、いざというときに「もう担保に出せるものがない…」という状況に陥り、資金調達の道が完全に閉ざされてしまうリスクがあります。担保余力は、できる限り温存しておくべきなのです。
なお、実際に担保を提供すれば、「もし返せなくなったら、この家（自宅）は取られてしまうのか…」といったプレッシャーは、社長にとって大きな精神的負担となります。ところが、無担保であれば、そうした重圧からも解放されるのがメリットです。
- 目先の低金利との比較
担保を提供することで、銀行はリスクを軽減できるため、金利が多少下がることはあるでしょう。しかし、それは貴重な資産をリスクに晒すことと引き換えの金利です。もし無担保で借りられる可能性があるのなら、たとえ金利がわずかに高くなったとしても、身軽さや将来の資金調達余力を確保できる無担保融資のほうが、長期的に見てメリットが大きいと考えられます。
社長を解放する経営者保証無し
- 経営者保証とは何か？
経営者保証（社長個人の連帯保証）とは、会社が銀行から融資を受けるときに、社長個人が「会社が返済できなくなった場合には、私が代わりに全額返済します」と約束することです。日本の多くの中小企業融資で、長らくの慣行として続いてきました。
- なぜ金利よりも重要か？
経営者保証がないということは、万が一、会社の経営が立ち行かなくなり倒産してしまったとしても、原則として社長個人が会社の借金を肩代わりして返済する義務を負わなくなる、ということです。これは、社長自身とその家族の生活を守るうえで、計り知れないほど大きな意味を持ちます。会社と個人のリスクを切り離すことができるということです。
なお、経営者保証は、後継者や事業の買収を検討する会社にとって、とても大きな心理的・経済的負担となり、事業承継やM&Aを阻害する要因となることもあります。この点、経営者保証を外すことができれば、それらの取り組みが格段に進めやすくなります。
また、社長個人への過度なリスクが軽減されることで、必要以上に経営が萎縮することを避けられ、新しい挑戦や成長に向けた前向きで思い切った経営判断がしやすくなる、という効果も期待できるところです。
- 目先の低金利との比較
経営者保証を外す交渉をする際、銀行から金利の上乗せを求められることがあるかもしれません。しかし、目先のわずかな金利差と、社長個人の人生全体のリスクを天秤にかけたとき、どちらが重いかは明らかでしょう。
最近では、「経営者保証に関するガイドライン」の策定・運用もあり、金融庁も銀行に対して「経営者保証に依存しない融資慣行への転換」を強く推し進めています（新規融資に占める経営者保証無しの融資の割合は５割超にいたる）。安易に経営者保証を受け入れる前に、まずは保証なしでの融資の可能性を追求すべきです。
まとめ
銀行融資を検討するにあたり、社長が金利の低さだけに目を奪われてしまうと、会社にとって本当に価値のある融資条件を見誤ってしまう可能性があります。
今回お話しした、
- 信頼の証をしめすプロパー融資
- 身軽さをもたらす無担保の融資
- 社長を解放する経営者保証無し
という３つのポイントは、目先の金利差以上に、自社の信用力、経営の自由度、そして何よりも社長個人の将来にとって、大きな意味を持つものです。
もちろん、すべての会社がすぐにこれらの理想的な条件で融資を受けられるわけではありません。会社の業績や財務内容、銀行との取引実績など、さまざまな要素が影響します。
ですが、これらを「目指すべき融資の姿」として、銀行と粘り強く交渉していくことが、長期的に会社を強くもするし、より良い経営環境を築いていくことにもなるのです。
金利だけではなく、他の融資条件にもしっかりと目を向け、総合的に判断する視点を持ちましょう。
